Haftanın son süreç gününde küresel risk iştahına dair net bir telaffuzda bulunmak kolay değil. BOJ’un kamuoyu ile paylaştığı metinde kıymetli bir değişiklik olmazken, Lider Kuroda’nın yapacağı basın toplantısı yakından izlenecek. Görünen o ki Japonya’daki mali duruşta şimdi öbür tüm kıymetli değişkenlerin varlığına karşın güncelleme kelam konusu değil. ABD’de inançlı liman talebi ve resesyon tasaları kaynaklı oluşan tahvil piyasalarına giriş talebi faizleri aşağı istikametli baskılarken, zayıf USD duruşunu da belirginleştiriyor. Kalıcılığı noktasında kuşkularımız mevcut. Spot Asya süreçlerinde kıymet kayıpları, vadeli ABD endekslerinde ise dünün sert düşüşlerinden sonra üst taraflı reaksiyon arayışları mevcut. Satış baskısının akabinde mahallî varlıklardaki açılışın da yatay-olumlu olmasını bekleriz. Genel yatırım tabanının kaygan olmaya devam edeceğine inanıyoruz.
Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %-0.36 ile tamamlarken, BIST 100 endeksi kapanışı %-1.81’den 2485 puan düzeyini işaret etti. 10y vadeli tahvilde faizin son seviyesi -16bp ile %19.60, ülke risk primi ise %3.66 yükselişle 839bp oldu.
EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları Rus varlıkları hariç paha kayıplarını işaret etti. Euro Stoxx 50 %-2.96, FTSE 100 %-3.14 ve DAX %-3.31 seviyesinde performans sergilerken, RTS endeksi %2.84 yükselişle olumlu ayrıştı.
Amerika kıtası süreçlerinde paha kayıplarının ivmelendiği görüldü. Dow Jones %-2.42, S&P 500 %-3.25 ve Nasdaq %-4.08 ile takip edilirken, Bovespa kapalı olduğu için süreç görmedi, Merval ise %-1.59 geriledi.
Asya’da yüklü kıymet kayıpları dikkat çekiyor. Çin payları ise %1 civarı primle olumlu ayrışmakta. USDCNH paritesi offshoreda 6.7051 ile yuanda kıymet kaybına işaret etmekte.
Dün Amerikan dolarındaki geniş çaplı zayıflık bizim direkt Fed sonrası kararlar ışığında beklediğimiz bir durum değildi. İngiltere ve İsviçre’den gelen faiz artışı atakları genel FX çaprazlarındaki çözülmeyi destekledi. Bize nazaran kelam konusu sürece daha kritik dayanak ise risk iştahındaki bozulma kaynaklı paylardaki satışın tahvil piyasaları ile kaçış noktası bulmasından geldi. Şayet böylesi eğilim devam edecek olursa baş karışıklığının biraz daha gündemi meşgul etmesini beklemek yanlış olmayacaktır. Bir notu da 16 Haziran’daki FX süreçlerinden vermek gerekiyor: CHF, USD karşısında %2.86, EUR karşısında ise %1.83 kıymet kazanarak G10 para üniteleri ortasında birinci sırada yer alırken, GBP (USD çaprazında) %1.41, JPY ise %1.23 primle takip edildi.
BIST 100 endeksinde 2470-2430 düzeyleri dayanak, 2510-2540-2585 direnç olarak izlenebilir.
Kısa vadeli süreçlerde devam eden Ukrayna sıkıntısı, resesyon telaşları kaynaklı inançlı liman talebi, Fed ve ECB’ye dair beklentilerin faiz makası üzerinden tesirli olmasını bekleriz. 1.0350 dayanak, 1.0560-1.0650 direnç olarak izlenebilir.
YORUM: Fed niyetini ispat etti, piyasalarda panik başladı