Beklenenden daha yüksek enflasyon bilgilerinin önümüzdeki hafta Federal Rezerv tarafından bir jumbo faiz artırımı beklentisini körüklemesinin akabinde ABD pay senetleri düştü, Hazine getirileri ve Dolar Endeksi yükseldi.
S&P 500, erken süreçlerde dört günlük bir ralliyi keserek keskin bir halde düştü ve teknoloji yüklü Nasdaq 100, faize hassas pay senetleri satışın yükünü taşırken % 3’ten fazla geriledi. Siyaset değişikliklerine en hassas olan iki yıllık Hazine getirisi yaklaşık 16 baz puan arttı. Swap yatırımcıları artık 75 baz puan faiz artışını büsbütün fiyatlandırıyorlar. Dolar Endeksi düşüşü aksine çevirerek %0,9 daha yüksek süreç gördü.
Abrdn yatırım yöneticisi James Athey “Hisse senetlerindeki son sıçrama inanılmaz derecede berbat değerlendirilmiş ve erken görünüyordu. Bu TÜFE sayısı konsensüse nazaran çok güçlü ve Fed’in görmek istediği şey olmayacak. Eylül ayından sonra faiz artışları suratının yavaşlama ihtimali bu datalar sonucunda bir ölçü azaldı” diyor.
Principal Küresel Investors baş global stratejisti Seema Shah, bir notta, “Manşet enflasyon doruğa ulaştı, lakin faiz oranlarını yükseltmeye devam etme gereksiniminin azalmadığına dair açık bir işaret olarak, çekirdek TÜFE bir defa daha yükselişe geçti ve ABD enflasyon sıkıntısının çok yapışkan tabiatını doğruladı” dedi. “Aslında, TÜFE sepetinin %70’i, aylık bazda %4’ten fazla bir yıllık fiyat artışı görüyor. Fed bu canavarı evcilleştirene kadar, pivotlar yahut duraklamalar üzerine bir tartışmaya yer yok.”
Janus Henderson Investors araştırma yöneticisi Matt Peron da “TÜFE raporu pay senedi piyasaları için kesin bir olumsuzluktu,” diye yazdı. “Beklenenden daha sıcak enflasyon, faiz artırımları yoluyla Fed siyasetinden daima baskı alacağımız manasına geliyor. Ayrıyeten, piyasaların yakın vadede umutlu olduğu rastgele bir “Fed pivotunu” da geri itiyor.”
Charles Schwab İngiltere’nin genel müdürü Richard Flynn, “Bugünkü duyuru enflasyonun tarihî olarak yüksek kaldığını gösterse de, enflasyon baskısının azaldığına dair işaretler olabilir” dedi. “Şirket stokları satışlara nazaran artıyor, global ekonomik büyüme zayıfladı ve ABD doları güçlü – fiyat artışlarının yakında yavaşlamaya başlayabileceğine dair tüm göstergeler var. Bununla birlikte, enflasyon hala Fed’in amacının çok üzerinde.”
En son enflasyon bilgileri, global iktisadın görünümü ve bunun piyasaları nasıl etkileyeceği konusundaki tartışmaların ortasında geldi. Pay senetleri son günlerde ralli yaptı ve S&P 500 Pazartesi günü haziran ayından bu yana en büyük dört günlük yükselişini tamamladı. JPMorgan Chase & Co., yumuşak bir inişin global iktisat için daha muhtemel bir senaryo haline geldiğini söyledi, fakat Bank of America Corp.’un son anketi, sakinlik bekleyen yatırımcıların sayısının Mayıs 2020’den bu yana en yüksek düzeye ulaştığını gösterdi.
Kurlar
Bloomberg Dolar Spot Endeksi %0,8 yükseldi
Euro %0,9 düşüşle 1.0035 dolara geriledi
İngiliz sterlini %1,1 düşüşle 1.1558 dolara geriledi.
Japon yeni %0,8 düşüşle dolar başına 144.03 düzeyine geriledi
Tahvil
10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisi yedi baz puan artarak %3,43’e yükseldi.
Almanya’nın 10 yıllık getirisi altı baz puan artarak %1,71’e yükseldi.
İngiltere’nin 10 yıllık getirisi beş baz puan artarak %3,13’e yükseldi.
Emtia
West Texas Intermediate ham petrolü %0,5 düşüşle varil başına 87,36 dolara geriledi.
Altın vadeli süreçleri %1,3 düşüşle ons başına 1.718,30 dolara geriledi.
Bloomberg