Avrupa Merkez Bankası (ECB) dün beklentilere paralel 75 baz puan faiz artışına giderek refinansman oranı %2, marjinal borç verme imkânı %2,25 ve mevduat faizi %1,50 düzeyine yükseltti (2009’dan bu yana en yüksek oran). Hatırlanacağı üzere ECB oranları Temmuz’a kadar sekiz yıl boyunca -%0’ın altında- negatifti.
Karar akabinde mikrofon karşısına geçen Lagarde’ın bir ölçü da olsa ‘güvercin’ bir ton kullanarak resesyon riskine dikkat çekerek enflasyonda tarihi bir artışla gayret etme maksadında esasen “önemli” ilerleme kaydedildiğini söyledi. Yatırımcılar, ECB kararı akabinde faiz beklentilerini aşağı taraflı revize ederken, gelecek yıl siyaset faizinin %2,6 civarında tepe yapacağını ön görüyorlar.
ECB kararının güvercin olarak algılanması, ortak para birimi EUR üzerinde bir ölçü da olsun baskı kurdu. Hafta ortası 1,01 düzeyine yaklaşan EURUSD, tekrar paritenin altına sarkarak 0,9960 düzeyini test etti. ECB’nin “önemli” ilerleme kaydettiklerini söylemesi, faiz artış suratına ve devamına yönelik soru işaretlerini artırması ile 10 yıllık Alman tahvillere alım getirdi (faiz düştü, fiyat arttı). Somutlaştırmak gerekirse, Alman 10 yıllık tahvil getirisi son 4 günde 50 baz puan geriledi.
Geçen haftalarda büyük gürültü kopartan Credit Suisse, bankanın beklenmedik 4 milyar İsviçre frangı üçüncü çeyrek kaybının akabinde payları %19’a yakın düşerken, bankanın pahasını de yaklaşık 10 milyar frank düzeyine geriledi. Credit Suisse CDS risk priminin ise 254 baz puana yükseldiğini not edelim.
Dün akşam kapanış zilinin akabinde bilançosunu açıklayan Amazon, Google, Microsoft ve Meta üzere beklentileri karşıyamazken, (kapanış ardından) payları %19 bedel kaybetti. Amazon bilançosunda yüksek enflasyon ve gerileyen tüketici talebi ön plana çıktı. Apple finansallarında, Wall Street maksatlarının gerisinde kalan üç aylık iPhone satışları ön plana çıkarken, yatırımcıların teknoloji şirketleri hakkındaki tasalarını de artırdı (mesela zayıf datalar ile Meta (Facebook) %24 düştü).
İçeride ise TCMB, yılın son enflasyon raporunu dün yayımladı. Mevcut enflasyon oranı ile para siyasetinin izlediği patika tıpkı olmayınca, rapora ait kıymet de hâliyle geçmişe nazaran düşmüş oldu. Sene sonu enflasyon varsayımını %65,2 olarak güncelleyen TCMB, siyaset ve kredi faizleri ortasındaki makasın yakından izlendiğini belirtip makroihtiyati tedbirlerini sürdürüleceğinin altını çizdi.
Bizim cenahta ise dün bankacılık endeksi günü %3’e yakın düşüşle tamamlarken, ana endeks %1 geriledi. USDTRY kuru 18,61 düzeyi etrafında dar bir bantta salınırken, EURUSD paritesinin ‘parite’ düzeyinin üzerinden hafif de olsa dün gerilemesi ile hafta ortası yılın tepesine çıkan EURTRY kuru 18,60 düzeyine geri çekildi. 5 yıllık CDS risk primi ise ise 665 baz puana gerilediğini not etmek gerekiyor. Cumhuriyet Bayramı nedeniyle bugün Türk mali piyasaları yarım gün açık pozisyonda olacak.
ABD’de şirket finansalları olumsuz gelmeye devam etmesi ile %1,7 düşen Nasdaq endeksi, bu sabah vadeli süreçlerde de %0,7 düşüşle başı çekiyor. Pasifiğin öbür ucunda ise hâkim renk kırmızı. Hong Kong borsası %2 düşerken, Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) 2 günlük faiz toplantısı sonuçlandı. Beklenildiği üzere, çok düşük faiz siyasetine sıkı sıkı sarılan BoJ, güvercin rehberliğin de korurken, sakinlik riskine atıfta bulundu. Karar akabinde Dolar karşısında YEN’in değerli bir değişim göstermeden 146 düzeyinde süreç gördüğünü not edelim. YEN açısından hatırlanacağı üzere çok uzun bir müddet evvel 153 düzeyini teknik mânâda ön plana çıkarmıştık. Geride bıraktığımız hafta 152 düzeyinin test edilmesi ile bu trendin de şimdilik bittiğini düşünüyoruz.
Altın ve gümüş sırası ile 1,665 ve 19,50 düzeylerinde yatay seyirlerini muhafazaya devam ederken, havanın olumsuz şirket bilançoları ile bir nebze de olsun bozulması ile Bitcoin 20bin dolar düzeyine geri çekilirken, kraliyet aslanı Sterlin, sert yükseliş kaydederek 1,1650 düzeyini test etmesi akabinde 1,1580 düzeylerinde benzeri bir biçimde güç toplamaya devam ettiğini görüyoruz. GBPUSD paritesinin kritik 1,1410 düzeyinin üzerinde haftayı tamamlaması kıymetli bir sinay. Uzun durumlarımız 1,1350 ziyan kes ile devam ediyor.
Elon Musk, Twitter’ın yeni sahibi olurken, üst seviye yöneticileri işten çıkardığını okuyoruz. Twitter’ın Elon Musk’ın hayallerine nasıl ulaşacağına dair masa üzerinde şimdilik çok az netlik olduğunu da not etmek gerekiyor. Bugünün bilgi takviminde, günün ikinci yarısında ABD’de açıklanacak ve FED’in favori enflasyon göstergesi olan PCE verisi yakından takip edilecektir (beklenti: yıllık çekirdek %5,2 evvelki %4,9).
iktisatbank.com
